卓越企业家的财富观与财富工具

当今的企业家需要转换看待财富的方式：从经营管理视角转换为财富管理视角。财富管理的目的就是为了改变财富的宿命，对抗财富的生命周期。财富的两个战场，一是创富的战场，二是财富保有与传承的战场。而第二战场的成功有赖于四个财富观和五个核心工具。

一、财富管理是什么?

财富管理没有法定的含义，金融家有金融家的理解、投资家有投资家的理解。我理解的财富管理，实质是用来对抗财富的宿命，用来管理财富的生命周期。财富的宿命是什么？这个宿命在全世界各个国家都有，叫富不过三代。财富管理强调的是财富的完整过程，从创造财富到保护财富和传承财富。

从这个意义上来讲，财富的生命周期基本上是一个宿命论：第一代是创造，第二代是停滞，第三代是消逝。这样的宿命是很公平的，因为没有这样的宿命，财富的阶层就会固化，社会的进步就更加困难。但是也有很多人一直想跳出这个宿命，想把财富宿命从财富的生命周期中解放出来，我认为这种努力就是财富管理。

企业家是创造和管理财富的，但从财富管理视角看，企业家就不能只想着企业本身的经营，还要想着财富的全流程管理和财富的最终走向。如果企业家不愿考虑这个问题，则其对财富的理解是不完整的。

二、企业家的财富战场

企业家有两个财富战场：第一个战场就是通过企业的经营管理和创新不断地创造财富；第二个战场就是财富的保有和传承的战场。因为人最终一定会面临死亡，所以即使创造了再多的财富，它的去向也一定是往后代去传承。如何传承好财富，这就是财富的第二战场。

中国的企业家，在财富的第一战场上是很成功的。这有很多原因，如：特殊的历史机遇还有企业家天生的勤劳。中国的企业家很勤奋，学习能力天生就很强，而且创新能力也越来越强。这些原因使得企业家在第一战场上非常成功。

但很遗憾的是，中国的企业家在财富的第二战场上，对于财富的保有和传承的认知、知识和技能，基本上是一片空白。要解决这个问题，就要重新学习。企业家在第一战场上是很重视学习的，各种学习班都报名参加：MBA、EMBA、战略班、金融班、营销班、组织管理班等等，能参加的都参加。

要在财富的第二战场获得成功，企业家也要拿出和第一战场一样的学习劲头。因为这也是一个系统、一门专业，它需要很多知识技能，而且它比第一战场还要难。为了保有财富、传承财富，企业家需要将财产注入灵魂，成为财富。在传承的时候如果只是把财产看成一堆数字意义上的财产是走不远的。不给财产注入灵魂，没有财富观，就不会有成功的财富传承。

三、财富管理视角下的财富观

企业家要在财富第二战场上获得成功,就要重视财富观的问题。要让财富能够久远地传承下去,没有财富观是不行的。在财富管理视角下,我认为企业业家朋友应该树立以下四个财富观。

安全财富观

一是法律安全：当下，法律安全问题有三种情形是会动摇财富根基的：第一种是扭曲的政商关系；第二种是融资问题；第三种是资产代持。

二是财务安全：中国的企业家有个很大的问题，就是高杠杆、高负债率。不仅在企业经营上，许多企业家在个人投资理财上，也习慣于高杠杆。现在很多投资产品有太多的结构化设计，这里的杠杆是很危险的。

三是生活安全：企业家一定是高风险人群，他们自己是台永不熄灭的永动机，所以经常忽略为了自己和家人的生活安全来构建保障的安全垫。由于中国没有个人破产制度，所以在企业层面还是有限责任，但个人一旦陷进去就是无限责任，所以一定要给自己和家人建立能抵御各种风险的保障安全资金。

增值财富观

作为一个企业家，全过程财富管理视角下的增值财富，首先讲的不是回报率，而是构建财富增长的结构和逻辑。企业家首先要建立增值财富的二元结构：既要有理财性的投资资产，也要有经营性的企业资产。绝大部分企业家都是一元资产结构，也就是企业的经营资产，他们把所有的资源全用在企业上，而没有构建一个以现金流为核心的投资性的理财板块。如果经营失败了，资产就彻底没了。理财资金实际上是企业经营的对冲工具。

从投资角度来讲，企业家应采取逆向思维。当行业周期来临时，企业如果在周期中躺枪了，这个时候另外一个资产结构即理财资金就发挥作用了。

和谐财富观

这意味着已经逐步从物质财富转向精神财富了。企业家要真正担起财富的责任,只有和谐才能享受财富的成就与快乐。和谐财富至少要体现在三个层面上：

第一是家族面要和谐。家族不能在没有钱的时候其乐融融，一旦有钱了就就反目成仇。

第二是企业面要和谐。中国目前80%的亿万富豪是企业家，企业家应该把企业员工当作资本来看待，员工是人力资本，要关心企业员工的成长。

第三是社会面要和谐。你的家族和企业要主动承担社会责任，从产品和服务来讲，企业制造的产品质量要可靠、员工要受到关爱、周边的环境要做好保护、同时还应该建立个具有责任感的社会慈善机制。这些都是与社会面的和谐。

久远财富观

多远叫久远呢？在财富管理行业，认为富过三代就叫久远，富过三代是太难的事情了。

已经拥有财富的后代，如果没有特殊的教育和有效的机制去管理，通常就不会有创造精神。心理学上有一个叫不值得定律，他从小就饭来张口、衣来伸手，要什么有什么，他的努力就是不值得的。其实有钱人从某种程度上看是病人，即财富病。他越有钱，病就越重。财富管理相当于是医生给他治病。没有正确的财富观，可能还没来得及传承就已经把自己给毁了。因为财富的负能量是十足的，所以如果没有特殊的管理和引导，自然就富不过三代。

社会政策的导向，就是不能让财富长久地固化在一部分人手中。遗产税和赠与税在全球的稅率都相近，大概在40%-50%之间。如果后代不能创造出新的财富，那么在三代期间光征税就把你的财产征没了。现在中国影响财富管理的几大税种虽然还没正式推出，但是有必要认真思考如下这几大税种：赠与税、遗产税、资本利得税和房地产税。

我们国家虽然在财富的税收上还没有到位，但是这些税在未来是一定要开征的。所以要做久远财富、富过三代，需要非常多的努力。但企业家们也要有信心，世上有许多案例表明，如果能够妥善加以规划，富过三代是可以实现的。

四、企业家的财富工具

实现财富目标的工具，最核心的是以下五个工具，我称它们为“五朵金花”。

第一朵金花——家族保险（高端保险）

要把保险的功能在安全财富中发挥到极致。这几年保险的发展，尤其是高端保险的发展，使保险的财富管理功能被挖掘出来，而且高端保险对企业家来说是不可或缺的：从家族成员到企业员工的人身保障，乃至企业财产和个人家庭资产的保障，都为企业家构筑一个坚实的安全垫。

第二朵金花——家族信托

过去很多人把信托当作理财产品看待，但信托的核心功能应是建立一个安全结构，将财产放到信托里就会变得安全，因为信托具有风险隔离功能。所以家族信托的本质，是把家庭财产放到信托的架构下，在安全的结构中实现企业家的“任性”。

第三朵金花——家族银行

家族银行的核心就是对应增值财富二元结构中的家族自由掌控的现金流。这个现金流构成了家族银行。家族银行发挥的关键作用：一是品质生活的保障；二是成为稀缺投资机会来临时储备的子弹；三是当家族企业陷入金融困境时，家族的自由现金流足以支撑企业发展。尤其在中国这种不确定的金融环境下，自由现金流是非常关键的。

第四朵金花——家族慈善

无论是在和谐财富还是久远财富的层面，企业家必须要做慈善，要从心结上迈出实质性的一步。因为现在很多企业家在慈善议题上非常纠结，他们除了有发自内心的朴素慈善观外，同时还有一个被动的原因，就是把做慈善作为一个维护企业品牌、维护政府关系的方式，而真正要把慈善作为财富责任的一部分还是很纠结的。

企业家们需要换一种角度思考，要把慈善当作财富的社会资本，这就不是消耗，不是散财，而是投资，因为你获得了社会资本。这不仅是一种责任的觉醒，也是企业家们为自己企业和家族获取社会资本的一种方式，所以很多国外的企业家裸捐是有原因的。

第五朵金花——家族治理

为的财富建立一个组织上的自我治理机制，尤其是在面向传承的时候，企业家需要个家族治理机制来配合。目前企业的治理机制已很成熟了，如股东会、董事会等组织体系。而在家族内部也有必要建立治理组织，因为当财富逐渐增多，若没有自己的组织去支撑，是很难传承下去的。并且一定要在家中建立自己家族的核心价值观，企业家在家族中要作为族长，建立家族的价值观，并形成家规，最后变成家风。只有这样，才能最终做好家族财富的管理和传承。

本文选自 《ChPBCLUB》周小明，卓越企业家的财富观与财富工具